勤學財經

億萬避險基金經理人兼慈善家索羅斯上周六警告，若無法解決歐洲主權債務危機，可能導致全球金融體系瓦解。

他是在與歐盟經濟與貨幣執委雷恩(Olli Rehn)及中國主權財富基金總經理高西慶舉行會談時，發表了這項談話。

索羅斯態度最為悲觀。歐洲國家領袖必須說服選民，協助陷困境歐元區國家，克服他們的金融問題。

「否則後果便是全球金融體系分崩離析，一種真實的瓦解，」他說。這個過程自2008年雷曼銀行倒閉後，便已開始，索羅斯補充道，「但是這一次情勢將難以抑遏，因為沒有那一個當局能阻止這種情勢演變。」

歐元區國家正極力抑制希臘違約的威脅，許多投資人與經濟學家擔憂，希臘違約將拖累其他歐元區經濟體，並衝擊世界金融體系。

這三人小組的討論係在國際貨幣基金(IMF)與世界銀行年會之外進行，主題就在希臘與歐元區債務危機。雖然索羅斯聲稱，管理歐盟的條約終將必須改寫，但他似乎認為此一貨幣同盟將能避免解體。

「顯然，歐元有其缺點，需要改善，」他說。「但是生米已經煮成熟飯，已難再回到過去。」基於此一觀點，索羅斯說，他相信希臘將竭盡所能，避免債務違約，「但是，說實在的，希臘可能已力有未逮。」

 他說「第一波希臘紓困基金的懲罰性利率，已讓希臘債務陷得更深。他預測，希臘的債務重擔很快將達到其整體經濟產值的 200%。

「希臘可能已無法避免某種型式的重整，但如果適當處理，或許仍可免於違約，」索羅斯說。他聲稱這類「自願重整」必須事先慎做準備，以保護銀行體系，避免副作用的衝擊。

雷恩同意，希臘違約將是嚴重的事件。但他指出，歐洲領袖正合作完成提議的措施，以穩定希臘，並阻止債務機危蔓延。「希臘不應當也不會面臨違約，」雷思說。「我們正與希臘合作，以協助其改革經濟與社會。」

歐洲決策官員正執行一種雙向的策略，他說。他們一方面在希臘滅火，同時也在重建歐元區的結構。雷恩說，一項提議中的歐洲金融穩定機制(EFSF)--歐元區紓困基金--的改革，將於10月中完成。

他還討論了改善「金融後盾」，包括發行歐元區國家集體擔保的公債。

中國主權債務基金總經理高西慶則表示，要解決目前的危機，歐洲將需要進行一次文化與社會的重大改變。

他將問題定位為南歐國家--如希臘 --鬆散的工作倫理，與北歐國家--如德國-財政紀律的衝突。

雖然他形容歐洲的政治體系是「真實的民主」，但卻說歐洲領袖未能解決危機，反應出歐元的瑕疵，及17國難以找到政治共識。「顯然，歐元有其天生的缺點，」他說。「 歐洲的生活方式與消費方式需要改變。」

關於所謂的歐元債券，高西慶並未明確表示中國是否會熱衷購買歐元區國家集體發行的債券。

「我們樂意支持歐洲，」他說。「但是政府賦予本公司的任務，是維持某種的獲利。我們不是其他人的救星。我們先得自救。」

http://news.cnyes.com/content/20110927/KDZ9LV9QKAY14.shtml